Day Trading 101 Hedging Estratégico

Day Trading 101: Hedging Estratégico Tener la disciplina para cortar a los perdedores rápidamente y dejar que los ganadores monten es una lección aprendida en el día de comercio 101. Sin embargo, aunque la lección es simple, puede ser sorprendentemente difícil de emplear cuando en realidad en un comercio. Apegarse a su disciplina de negociación es particularmente importante cuando el día de comercio, porque el mercado a menudo se mueve irracionalmente en el día a día. Independientemente de cómo calculó su decisión de comprar o cortar una acción para el día podría ser, el mercado puede ignorar por completo sus razones y avanzar en la dirección opuesta. Incluso si la acción recupera días, semanas o meses más tarde, es posible que haya reducido sus pérdidas antes de que esto suceda. Hay algunas maneras diferentes de mantener las pérdidas pequeñas y poner las probabilidades en su favor. Tres nociones prominentes a tener en cuenta cuando el día de comercio son los siguientes: mantener su equilibrio riesgo-recompensa en el cheque, tener confianza en los niveles que el comercio y el uso de estrategias de cobertura para proteger los beneficios. Mantener la relación riesgo-recompensa en el cheque significa que usted siempre hará más en su & ldquo; los ganadores & rdquo; De lo que perderán en sus "perdedores". & Rdquo ;. Con una proporción de tres a uno riesgo-recompensa, usted permitirá que un comercio ir en contra de usted por sólo diez centavos antes de cortar su pérdida, pero están buscando para hacer al menos cuarenta centavos en sus operaciones buenas. De esta manera, si tiene razón sólo la mitad del tiempo, todavía está haciendo dinero. Tener confianza en el nivel que elija para el comercio debe ser estándar con cada comercio. Sin embargo, si elige el comercio de día con una estrategia de costo promedio, es absolutamente crítico. Este método requiere escala (ya sea tener un bankroll grande o el comercio en pequeñas cantidades de participación suficiente para crear escala). Digamos que una acción de largo a un precio determinado después de hacer una investigación eficaz y completa y son muy seguros en la dirección a largo plazo de la población. Dado que los movimientos de precios del día a día pueden ser inesperados, puede optar por bajar su costo cuando el precio disminuye. Esto aumentará la cantidad de acciones que posee mientras reduce la base de costos de la posición al mismo tiempo. Con el capital suficiente, puede trabajar su promedio de costo a un precio tan bueno que cuando la acción retrocede, puede salir del comercio con una pequeña ganancia o dejar que la acción suba y cosechar recompensas a tiempo. Otra manera de manejar el riesgo sería hacer un inventario largo o corto y comprar simultáneamente un índice que se mueve en la dirección opuesta. Para que esta estrategia funcione, la acción comprada tiene que ser más volátil (en términos de su beta) que el índice que está cubriendo con. Por ejemplo, digamos que usted ha puesto en cortocircuito las acciones de la Compañía X, que tiene una versión beta de 1.4. Al comprar los certificados de depósito de índice SP (SPY), que tienen una beta de 1, seguirán beneficiándose si el mercado y la empresa X bajan proporcionalmente porque la empresa X disminuirá más que el mercado. Sin embargo, si el mercado repunta inesperadamente, su inversión está cubierta en su mayoría.